财讯：基金基础知识看这一篇就够了

本篇文章9332字，读完约23分钟

来源|新三板法商研究院

基金的基本概念

证券投资基金是利益共享、风险共享的集合证券投资方法，发行基金单位，集中投资者的资金，由基金管理者托管，基金管理者管理和运用资金，投资于股票、债券、外汇、货币等金融机构，投资收益和资本 投资基金根据国家和地区的不同称呼也不同。 美国被称为“共同基金”，英国和香港被称为“单位信托基金”，日本和台湾被称为“证券投资信托基金”。

基金的分类

按募集方法划分:公募基金和私募基金。

基金用途分类: (1)证券投资基金(2)创业基金(3)对冲基金

证券投资基金的分类

投资基金可以分为开放式基金和封闭式基金，具体取决于基金单位是否可以增加或赎回。

根据组织形态，投资基金可以分为企业型投资基金和契约型投资基金。

根据投资风险和收益，投资基金可以分为成长型投资基金、收入型投资基金和平衡型投资基金。

根据投资对象的不同，投资基金可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金、期货基金、期权基金、指数基金、认股权证基金等。

根据投资货币的种类，投资基金可分为美元基金、日元基金和欧元基金。

根据资本来源和运用地区，投资基金可以分为国际基金、海外基金、国内基金、国家基金和区域基金。

基金用语说明大全

β基金分类用语:

1、创业基金

也称为风险投资，其投资目标是没有什么上市资格的小公司和新兴公司，甚至什么样的公司还在构想中。 一般是私人募捐，投资周期也很长。 在我国，通常所说的“产业投资基金”是创业基金。

2 .养恤基金

英文名是hedge fund，意思是“风险对流的基金”，目的是利用期货和期权等金融衍生产品，对相关的不同股票空购买空销售。 风险套期保值的操作在一定程度上可以避免和解决证券投资风险。

3、公募基金

公募基金是指受我国政府主管部门监督，向不特定投资者公开发行受益证书的证券投资基金。 例如，目前国内证券市场上的封闭式基金是公募基金。

4、私人基金

私人基金是指非公开普及、个人向特定投资者募集资金进行的集体投资。

五、开放式基金

开放式基金是指基金发行总额不固定，基金总数随时增减，投资者可以根据基金估计在国家规定的营业所购买或赎回基金的基金。

六、封闭式基金

封闭式基金是指事先明确发行总额，在封闭式期间基金单位总数不变，基金上市后投资者可以通过证券市场转让、买卖基金单位的基金。

7、企业型投资基金

基金企业本身是股票有限企业，企业通过发行股票或受益证书来筹措资金。 投资者购买该企业的股票后，成为该企业的股东，通过股票领取股息和股息，共享从投资中获得的收益。 企业型基金是法律上具有独立“法人”地位的股票投资企业。

8、契约型投资基金

契约型基金也称为单位信托基金，是以投资者、管理者、管理者三者为当事人，以签订基金合同的形式发行受益证明书而设立的基金。

九、有限合伙基金

有限合作伙伴基金是由一个或多个普通合作伙伴和一个或多个有限合作伙伴组成的合作伙伴，是介于合作伙伴和有限责任企业之间的公司的形式。 有限合作伙伴不参与有限合作伙伴公司的运营，不是对外代表组织，而是以合作伙伴协议的比例享受利益分配，以其出资额为限度对合作伙伴的债务承担偿还责任。 普通合作伙伴参与合作事务的管理，共享合作利益，各普通合作伙伴对合作债务承担无限责任或连带责任。

十、增长型基金

成长型基金这是基金中最常见的一种。 这种基金资产的长期增值。 为了实现这个目标，基金经理一般会投资于荣誉度高、预计长时间增长或长时间盈余的企业股票。

十一、收入型基金

收入型基金投资于带来现金收入的有价证券，目的是获得本期的最大收入。 收入型基金资产增长潜力小，失去本金的风险也相对较低，通常分为固定收入型基金和权益收入型基金。

十二、平衡型基金

平衡型基金是其投资目标，是在获得当期收入的同时追求长时间的增值，一般以资金分散为股票和债券为重点，保证资金的安全性和收益性。

十三、股票型基金

股票型基金是60%以上的基金资产投资股票的基金，其他资金投入债券和其他证券。 我国相关法规规定，基金资产20%以上的资金必须投资国债。 国内全部上市交易的封闭式基金和大部分开放式基金都是股票基金。

十四、债券型基金

债券基金是指投资于债市的全部或大部分基金。 如果一切都投资于债券，可以称为纯债券基金，如果大部分基金资产投资于债券，大部分都可以投资于股票，可以称为债券型基金。

十五、货币市场基金

因为货币市场基金是投资于银行定期存款、商业本票、承兑汇票等风险低、流通性高的短期投资工具的基金品种，具有流通性好、低风险和收益低的特征。

十六、指数基金

指数基金( index fund )顾名思义以特定指数(例如沪深300指数、S&P500种指数、纳斯达克100指数、日经225指数等)为目标指数，以该指数的股票为投资对象，购买该指数的全部或部分股票。

十七、混合基金

投资股票、债券、商品比市场等工具，混合基金投资方向尚未确定的基金。 其风险低于股票基金，预期收益高于债券基金。 这为投资者提供了在不同资产之间进行分散投资的工具，适合比较保守的投资者。

十八、偏股型基金

以股票投资为主，股票投资配置比率的中位数大于债券资产配置比率的中位数，两者之差通常在10%以上。 差异在5%~10%之间的人根据业绩比较基准等决定归属。

十九、偏债型基金

以债券投资为主，收益适中，收益多于债券收益，但风险也很大。 其中债券投资配置比率的中位数大于股票资产配置比率的中位数，两者之差通常在10%以上。 差异在5%~10%之间的人根据业绩比较基准等决定归属。

20、订票基金

这种类型的基金主要投资于订票，根据订票高杠杆、高风险产品的特点，这种类型的基金变动幅度也比股票型基金大。

二十一、期货基金

期货投资基金简称期货基金( cta fund )或商品基金，广泛的投资者筹集资金委托专业的期货投资机构，通过商品交易顾问( cta )进行期货投资交易，投资者承担投资风险享受投资利益的集合投资方法

二十二、期权基金

期权基金是以期权为最优先投资对象的投资基金。 期权也是合同，是在一定期间内以约定的价格购买或出售一定数量的投资对象的权利。

23、黄金基金和衍生证券基金

黄金基金和衍生证券基金是以投资黄金或其他贵金属及其生产和相关产业的证券为第一对象的基金和以衍生证券为投资对象的基金。

24、保本基金

保本基金( guaranteed fund ) :在一定期间内，为投资的本金提供一定比例的保本基金，基金利用利息或极小比例的资产从事高风险投资，大部分资产从事固定收益投资，基金投资的市场下降多少

25、qdii基金

经该国有关部门批准，从事海外证券市场股票、债券等有价证券业务的证券投资基金。 和qfii一样，在货币不能完全自由兑换，资本项目还没有开放的情况下，是限制允许国内投资者投资海外证券市场的过渡性制度安排。

26、qfii基金

qfii制度允许合格的海外机构投资者( qfii )将一定数额的外汇资金汇给当地货币兑换，通过严格监督管理的专业账户投资当地证券市场、股息和买卖价差等各种资本收入，经过审查转换成外汇汇款。

27 .交易型开放指数基金( etf )

在交易所上市交易的基金份额可变的开放式基金。 交易型开放式指数基金是开放式基金的特殊类型，将封闭式基金与开放式基金的运营优势结合起来，投资者可以向基金管理企业购买或赎回基金份额。 另外，可以像封闭式基金那样在二次市场以市场价格买卖etf份额，另外，由于存在证券市场交易和购买回购的机制，投资者可以在etf市场价格和基金单位的净额之间有差额的情况下进行套利交易。 由于对冲机制的存在，etf不会产生封闭式基金普遍存在的折扣问题。

28、上市型开放式基金( lof )

lof(listed open-end fund )投资者可以通过基金经理或其委托销售机构购买、赎回基金，也可以通过交易所市场以交易系统的中介价购买、出售基金。

29 .国际基金、海外基金、国内基金、国家基金和区域基金

国际基金是指资本来自国内，投资海外市场的投资基金。 海外基金也被称为离岸基金。 资本来自海外，投资海外市场的投资基金。 该内基金是指资本来自国内，投资国内市场的投资基金。 国家基金是指资本来自海外，投资于某个特定国家的投资基金。 区域基金是投资于某一特定地区的投资基金。

30、伞型基金

是在一个母基金下再设立几个子基金，各子基金独立作出投资决定的基金的运营模式。 其第一个优点是基金内部可以为投资者提供各种选择。 投资者可以根据自己的需要转换基金类型(不需要支付转换费用)。 在不提高价格的情况下为投资者提供一定的选择。

31 .基金中的基金( fof )

基金中基金( fof )和开放式基金最大的区别是基金中基金以基金为投资对象，基金以股票、债券等有价证券为投资对象。 这有助于通过专门机构筛选基金，使投资者优化基金的投资效果。

32、多经理基金( mom )

多经理基金是基金经理用来投资其他基金，或者直接委托其他基金经理管理基金资产，而不是直接将基金资产投资于股票、债券等证券产品。 形成实质性投资决策权限的转移和分散化，标志着基金从专业管理的其他资产进入了专业管理基金的新阶段。

33、专业基金

特别基金( specialty funds )是专门投资特定领域行业资金的股票基金。 与普通股票基金相比，专业基金在比较有效地缩小投资范围和选择投资对象方面具有更强的对比性。 基金管理者可以把第一项研究开发集中在既定领域的行业，不仅提高了投资管理的专业化程度，而且在一定程度上降低了管理价格。 以美国基金领域为例，比较常见的专业基金投资行业包括高新技术、大众媒体、健康护理、金融、公共事业、自然资源、房地产等。

34、偿还基金

债务基金也被称为“债务减值基金”。 国家或发行企业为偿还未到期的公债或企业债务而设置的特别基金许多发达国家设有债务基金制度。 日本的债务基金制度是明治39年根据国债整理基金特别会计法明确的。 债务基金通常设置在债券分期偿还方法之下。 债务基金通常每年从发行企业的盈余中以一定比例提取。 此外，每年以一定的金额或已发行债券的比例提取。

35、政府公债基金

政府公债基金是指政府直接或间接担保的专门用于有价证券的基金。 技术资金的对象包括国库券、国库本票、国债及政府机关发行的债券。 投资此类基金的最大优点是安全性高。 因为有政府的保证，收益比较稳定，流动性也大。

β基金组织类用语

1、基金合同

基金合同是“委托资产管理协议”。 是基金管理者、基金管理者、基金投资者为设立基金而签订的用于确定基金当事人权利和义务关系的书面法律文件。 基金合同的主要副本包括基金所有者、管理者和管理者的权利和义务。 发表了基金的发行、购买、赎回和转让等基金的投资目标、范围、政策和限制基金资产的评价方法基金的新闻批。 基金费用收益分配和税收基金的终止和清算

2 .基金经理

基金经理是指具有专业投资知识和经验，根据法律、法规和基金章程或基金合同的规定经营管理基金资产，寻求基金资产的持续增值，使基金所有者收益最大化的机构。

3、基金经理

基金经理是投资者权益的代表，是基金资产的名义持有人或管理机构。 为了确保基金资产的安全，大致分为资产管理和资产保管来运营基金，基金中有专业的基金经理来保管基金资产。

4、基金持有人大会

基金持有人大会由基金全体持有人或委托代表参加。 召集人认为，关于基金持有人好处的重要事项，例如，基金合同的修订、基金结束、基金管理者的交换、基金管理者的交换、基金期限的延长、基金类型的变更、资金持有人大会讨论的其他事项。

五、基金管理协议

基金经理合同是基金经理和基金经理(通常是商业银行)就基金资产经理达成的协议。 协议书以合同的形式确定委托人和管理者的责任和权利、义务关系。

β基金交易系用语

1、基金成立日期

基金成立日期是基金管理者在基金达到成立条件后宣布基金成立的日期。

2、基金募集期间

基金募集期间是指从募集证明书发表之日到基金成立之日的时间段。

3、基金的生存期

基金生存期是指基金发行成功，经过一定期间的封闭期后，基金的生存期。

4、基金单位

基金单位是基金发起人颁发给不特定投资者的，是表示所有者对基金享有资产的所有权、收益分配权及其他相关权利并承担相应义务的证明书。

5、基金的发行日期

基金的发行日期是可以办理开放式基金开户、购买、赎回、销售、丢失、转移等一系列手续的工作日。 开放式基金不是每个工作日都可以交易的。 因此，我决定每周的几个工作日进行交易。 这些工作日称为开放日。

六、基金认捐

基金认购是投资者在开放式基金募集期间，基金不成立时购买基金单元的过程。 一般预约价格是基金单位的面值( 1元)加上一定的销售费用。 投资者预约基金必须在基金的销售点填写预约申请书并交付预约金。

7、购买基金

基金购买是指投资者在基金管理企业或选定的基金代理商开设基金账户，按照规定的步骤申请以基金为单位购买。 申请基金单位的数量是根据申请日期基金单位资产的净额计算的。 具体的计算方法必须符合监督管理部门有关规定的要求，明确记载在基金销售文件中。

八、基金转移

基金托管是投资者的同一基金在不同托管点(不同经销商和同一经销商无法通信的城市或分支机构)之间实施的持有基金份额托管机构变更的操作。

九、基金的转换

基金转换是指投资者持有本公司发行的任一开放式基金后，可以直接自由转换成本公司管理的其他开放式基金，不需要赎回持有的基金单位后再购买目标基金。

十、非交易通过

非交易通过者是指遗产继承、捐赠、司法执行等引起的基金所有者变更行为。 基金的非交易通过包括遗产继承、捐赠和司法执行。

β基金费用类用语

1、预约费用

预约费是投资者在基金发行募集期间内购买基金单位时支付的手续费，现在国内通行的预约费的计算方法是预约费=预约额×预约率，净预约额=预约额-预约费。 预约费用率通常为1%左右，根据预约金额的大小减少。

2、购置费

购买费是投资者在基金成立后的存续期间，在基金处于购买开放状态的期间内，向基金管理者购买基金份额时支付的手续费。 根据我国《开放投资证券基金试验方法》，开放基金可以收取购买费用，但购买汇率不得超过购买金额的5%。 现在的购买费用比率一般为1.5%左右，根据购买金额的大小而减少。

3、赎金

基金赎金是指在开放式基金存续期间，已持有基金单元的投资者向基金经理出售基金单元时支付的手续费。 我国法律规定赎回率不得超过赎回金额的3%，各基金规定的赎金收入归属可能不同，部分规定只扣除较少的手续费后，大部分归基金。 有些规定被用作手续费，不归属或只将一部分归于基金资产。

4、巨额回购

巨额赎回是指开放式基金当天的净赎回量(赎回申请总数减去申请购买总数后的余额)超过基金规模的10%。 如果进行了高额补助，基金经理通常有两种解决办法。

所有赎回

基金管理企业判断有能力换取投资者的所有赎回申请时，按照通常的赎回程序执行，不影响投资者的好处。

部分延期偿还。

基金管理企业认为兑付投资者的赎回申请困难，或者可能引起基金资产净额的较大变动时，以当天接受赎回的比例为前一天基金总份额的10%以上为前提，延期其余款赎回申请。

4、基金管理费

基金管理费是指实际运用基金资产，支付给为基金提供专业服务的基金经理的费用，即管理者管理并作为*基金收取的费用。

5、基金管理费

基金管理费是基金管理者为为基金提供服务而向基金收取的费用。 管理费通常按基金资产净利润的一定比例提取，每天计算累计，每月支付给管理者。 这笔费用也由基金资产支付，因此不需要另外向投资者收取。

六、基金转换费

投资者按照基金经理的规定在同一基金管理企业管理的不同开放式基金之间转换投资所支付的费用。 基金转换费的计算可以使用汇率方法或固定金额方法。 使用汇率方法开单时，必须根据基金单位的资本计算。 汇率不能超过购买汇率。 一般来说，这个费用率很低，通常只有零点几%。

7、基金运营费

基金运营费是指基金运营过程中发生的费用，一般从基金资产中扣除。 这是为了降低基金的净额。 主要基金运营费包括基金管理费、基金管理费、持续销售法、证券交易费、基金新闻披露费、与基金相关的会计师费和律师费、持有人大会举办费等可根据国家有关规定计入的运营费等。

β基金新闻披露类用语

1 .开放式基金的新闻披露

开放式基金新闻稿复印件分为三类:招聘证书(公开证书)、定期报告和临时报告。 定期报告还由每天发表的单位纯公告、季度投资组合公告、中期报告、年度报告四部分组成。 法定披露新闻由基金管理者制作，基金管理者研究，在规定的时限内在中国证监会指定的新闻披露新闻和网站上发表。

2 .招募证明书

用于充分披露可能对投资者投资评价有重大影响的所有消息的招聘证书(首次发行后也称为公开证书)。 包括管理者的状况、管理者的状况、基金的销售渠道、购买和赎回的方法和价格、费用的种类和比例、基金的投资目标、基金的会计计算大概、收益分配方法等。

3 .公开证书

公开证明书是指基金成立后定期公告的基金概要、基金投资组合公告、基金经营业绩、重要变更事项、其他应当按照法律规定披露一些事项的证明书。

四、基金的年度报告

基金年度报告是反映基金年度运营和业绩状况的报告。 除了中期报告书中应该公开的复印件以外，年度报告书中还需要公开管理者报告书、审计报告书等复印件。 这个报告将在会计年度末90天内公布。

五、基金中期报告

基金中期报告反映了基金上半年的运营和业绩状况。 主要副本包括管理员报告、公布财务报告的重要事项等。 财务报告包括资产负债表、收入和分配表、净资产变动表等会计报告及其附注，以及相关事项的证明。 这个报告将在会计年度的前六个月结束后60天内公布。

六、基金资产总额

基金资产总额是基金购买的各种证券价值、银行存款利息和其他投资形成的价值总额。

7、基金资产净额

基金资产净额是指从基金资产总额中减去可根据国家有关规定从基金资产中扣除的费用的价值。

8、以基金为单位的资本

基金单元资产净额是指日基金资产净额除以计算日基金单元总数的值。

9、基金累计净额

基金累计净额是基金单位的资产净额和基金成立以来的累计股息总额。

β基金收益分配系用语

1、基金收益

基金收益是基金资产超过运营中产生的自我价值的部分。 具体而言，基金收益包括从基金投资中获得的股息、股息、债券利息、买卖证券价格差异、存款利息和其他收入。

2 .基金的净利润

基金净利润是指从基金收益中减去可根据国家有关规定从基金收益中扣除的费用后的余额。

3、权益登记日

权益登记日在基金管理者进行红利分配时，必须规定某一天，使这些基金所有者可以参加红利。 这一天是权益登记日。 也就是说，权益登记日当天也持有或购买南方稳健的增长基金，被确认的投资者可以享受这种红利。

4、除息日

红利日是权益登记日( t日)后的第一个工作日——t + 1天。

5、红利再投资

红利再投资是指将投资者分配的利润再投资给基金，换算成相应数量的基金单位。 这是向投资者发送新的基金单位，该基金单位将实际上应分配的利润平均分配。

β基金风险类用语

1 .购买和赎回开放式基金的未知价格风险

开放式基金的购买和赎回不明价格风险是投资者当天购买、赎回时参考的单位资产净额是前一基金发行日的数据，基金单位资产净额从前一交易日变化到发行日的情况下，投资者可以事先知道， 因为这个投资者不能知道购买、赎回时以什么价格成交。

2 .开放式基金的投资风险

开放式基金的投资风险是指股票投资风险和债券投资风险。 其中，股票投资风险主要取决于上市公司的经营风险、证券市场风险和经济周期变动风险等，债券投资风险主要指利率变动影响债券投资收益的风险和债券投资的信用风险。 基金的投资目标不同，其投资风险也普遍不同。 收益型基金投资风险最低，成长型基金风险最高，平衡型基金位于中央。 投资者可以根据自己的风险承担能力选择适合自己财务状况和投资目标的基金品种。

3 .不可抗力风险

不可抗力风险是指战争、自然灾害等不可抗力发生时给基金投资者带来的风险。

4、市场风险

市场风险主要是政策风险、经济周期风险、利率风险、上市公司经营风险、购买力风险等。

五、政策风险

政策风险是指国家宏观政策(如货币政策、财政政策、领域政策、地区快速发展政策等)发生变化，市场价格变动产生风险。

六、经济周期风险

经济周期风险是指随着经济运行的周期性变化，各领域及上市公司的收益水平也周期性变化，影响一股乃至全领域板块的二次市场趋势。

七、利率风险

利率风险是指市场利率的变动导致证券市场的价格和收益率的变动。 利率直接影响国债的价格和收益率，影响公司的融资价格和利润。 基金投资国债和股票，其收益水平受利率变化的影响。

8、上市公司的经营风险

上市公司的经营风险是指上市公司经营的好坏受到管理能力、财务状况、市场前景、领域竞争、人员素质等各种因素的影响，这些都是改变公司利益的意思。 如果基金投资的上市公司经营不善，股价可能会下跌，可供分配的利润可能会减少，基金投资收益可能会下降。 基金可以根据投资的多样性来分散这种非系统风险，但不能完全避免。

九、购买力风险

购买力风险意味着基金的利润最初是用现金分配的，但现金受通货膨胀的影响购买力可能会下降，基金的实际收益可能会下降。

证券投资基金与股票债券的区别与联系

1、投资者地位不同。 股票持有者是企业的股东，有权对企业的重大决定发表自己的意见。 债券所有者是债券发行人的债权人，有权到期收回利息。 基金单位的持有人是基金的受益人，体现了信托关系。

2 .风险程度不同。 通常股票的风险比基金大，债券通常本金有保证，收益相对固定，风险比基金小。

3 .收益状况不同。 基金和股票收益不明确，但债券收益明确。 通常，基金的收益高于债券。

4 .投资方法不同。 与股票债券投资者不同，证券投资基金是间接的证券投资方法，基金投资者不再直接参与有价证券的买卖活动。

价格方向不同。 宏观政治、经济环境一致的情况下，基金的价格取决于资本。 影响债券价格的主要因素是利率。 股价受供求关系的影响很大。

6 .投资回收方法不同。 债券投资有一定期限，期满后收回本金。 股票投资是无限期的，投资基金取决于持有的基金形式(开放式或封闭式)。

7 .联系方式:基金、股票、债券都是有价证券，对它们的投资都是证券投资。 基金份额的划分类似于股票。 股票按“股票”划分，计算总资产。 基金资产分为几个“基金单位”，投资者以持有基金单位的份额共享基金的增值收益，契约型封闭基金与债券情况类似，合同期满后一次性收回投资。 另外，股票债券是证券投资基金的投资对象，海外有以股票债券为投资对象的股票基金和债券基金。

原标题:“基金的基础知识看这篇文章就足够了。”

阅读原文。